Lula gana con un 51,79% y el Ibovespa dispara el interruptor por primera vez desde 2020, con el dólar a R$ 5,60
Los futuros sobre índices cayeron un 19,78% hasta su punto más bajo, los tipos de interés a largo plazo subieron por encima del 8% y el Tesoro canceló las subastas; para el inversor Sardinha, la reacción fue exagerada
POR LA REDACCIÓN DE THE X-TRADER NEWS · CON INFORMACIÓN DE INVESTIDOR SARDINHA · 3 MIN
La victoria de Luiz Inácio Lula da Silva en la segunda vuelta, con el 51,79% de los votos frente al 48,21% de Flávio Bolsonaro, provocó esta mañana una fuerte liquidación de activos brasileños. Según el canal Investidor Sardinha, el contrato de futuros del Ibovespa cayó un 19,78% en su punto más bajo, hasta 166.940 puntos, frente a los 205.000 puntos del viernes, tras un máximo histórico de 209.000.
El disyuntor se activó por primera vez a las 9:57 a.m., el primero desde marzo de 2020. El mecanismo interrumpe las operaciones para que los inversores puedan calmarse, y luego B3 aumentó el límite de fluctuación de futuros de menos 10% a menos 15% y luego a menos 20%, permitiendo que las operaciones continuaran.
El dólar pasó de R$ 4,99 el viernes a un máximo de R$ 5,60, según el presentador. Destaca que este no es el nivel que debería prevalecer al final del día, pero afirma que el movimiento es claro. A las 10:54, el Ibovespa operaba con una caída cercana al 17% y la tasa de interés larga estaba por encima del 8%.
##Efectos en el exterior y en Hacienda
El Tesoro canceló las subastas de bonos a tasa fija e IPCA+ (NTN-B) previstas para el martes y jueves. El presentador recuerda que el Gobierno ya había aprovechado la importante caída de los tipos de interés para vender un gran volumen de bonos en semanas anteriores. En su opinión, quien se lucraba con el llamado negocio de Flávio era el propio Lula.
En el premercado americano, el EWZ, un ETF que replica la bolsa brasileña en dólares, cayó un 26%. Entre las acciones, Petrobras cayó entre un 20% y un 25%, Itaú un 28,5%, Bradesco un 26,8%, Nubank un 24% y Mercado Livre un 10,3%. El presentador considera que las cifras pueden no mantenerse y califica la caída de desproporcionada, citando a traders en corto e inversores que venden sin discreción.
Un elemento adicional de incertidumbre es que Flávio Bolsonaro cuestiona el resultado. Según el canal, una encuesta de Citi mostró que el 79,5% de los inversores esperaban una caída superior al 5% en caso de victoria de Lula. El presentador dice que ha determinado preliminarmente que los votos que se discutirán después de las 5 de la tarde sumarían menos de 100.000, lo que, según su lectura, no cambia el resultado.
Qué esperar, según el canal
El presentador sostiene que ya había advertido, en videos y en clases para estudiantes, que el escenario de victoria de Flávio estaba excesivamente valorado y que eso favoreció la dolarización de la cartera. Quienes mantuvieron parte de sus activos en dólares, dijo, quedaron protegidos de la caída del mercado local, aunque también registraron pérdidas en su cartera brasileña.
En su análisis, el gobierno inyectó recursos a la economía al final del ciclo electoral, lo que debería impulsar el comercio en noviembre y diciembre. Advierte, sin embargo, que, sin recortes o nuevos controles del gasto, la inflación podría aumentar en el primer trimestre de 2027, y ve oportunidades en el interés real y la renta fija para un ciclo largo.
En el terreno político, el canal destaca que el Congreso y el Senado electos son mayoritariamente de derechas, lo que, en su evaluación, limita el espacio de Lula y lo deja expuesto al riesgo de un impeachment en caso de error. Para el presentador, esto podría ser positivo para la economía. Recomienda calma, dice que las decisiones de dinero no deben tomarse bajo la emoción y recuerda que la bolsa, durante la pandemia, llegó a los 60.000 puntos y luego volvió a los 200.000. Las opiniones son responsabilidad del presentador y no constituyen recomendaciones de inversión.
Traducido automáticamente del portugués.
